撼動全球金融市場，臉書推出加密貨幣

2019-07-02

財訊雙週刊/陳曉陽

圖片來源 : pixabay

【SmartM解讀】臉書即將在明年推出加密貨幣Libra，日後即便沒有銀行帳戶也能夠透過手機交易。若這個發展成真，首當其衝的是全球金融體系以及臉書本身27億名用戶。此訊息一曝光也立刻引來各界關注。

6月18日，社群網站龍頭臉書（Facebook）宣佈，將在明年推出加密貨幣Libra與Calibra電子錢包服務，目標鎖定全球17億沒有銀行帳戶的使用者，只要用手機就可交易，還可即時跨國匯款轉帳，而且費用超低，對於像是委內瑞拉這種超級通膨國家的人民，尤其具吸引力。

雖然臉書尚未公佈細節，但未來除臉書使用者可以在臉書平台內或是Calibra的App儲值及交易這個加密貨幣外，Uber、Lyft叫車或在Spotify購買音樂也可以使用。目前27家企業團體加入，臉書希望明年推出時可增加到一百家。

這次真的不一樣？　被視為加密貨幣分水嶺

臉書創辦人祖克柏在2018年的「新年希望」中，就把研究加密貨幣列入其中，當時外界便揣測他已在祕密進行；18個月後，他的希望實現了，而其中最大的推手是去年5月正式擔任臉書區塊鏈小組負責人的PayPal前任總裁馬可斯（David Marcus）。

比特幣發行10年以來，仍然未能成為有效的支付工具，因此，許多人好奇，到底Libra有什麼了不起？可是，就像投資專家常說的：這次真的不一樣。加拿大皇家銀行盛讚這是一個「分水嶺時刻」，形容這項新金融基建，好比蘋果在10多年前推出iOS一樣。

Libra是加密貨幣10年以來最有可能成為主流的嘗試。相較於比特幣主要被視為投資及保值工具，即所謂「數位黃金」，其大起大落的價格波動使它淪為投機工具，更降低其交易作用。反觀，Libra易於買進並持有，不難兌現，而且它以一籃子貨幣及債券為擔保，屬於穩定幣（stablecoin），不會劇烈波動，只會像國家貨幣一樣略微浮動，所以投機性質不高。

其實，Libra本身沒有革命性技術，而是象徵著矽谷持續由金融服務業搶奪金融利潤；其中，每年全球跨境匯款市場規模即達到6130億美元，而臉書加密貨幣使用自家區塊鏈進行清算，完全排除線上付款服務業者和銀行業者。因此，Libra幣20多家創始會員沒有任何1家大型商銀，以及蘋果或谷歌等矽谷對手，或許是可想而知。

衝擊全球金融？　IMF 1個月內將提報告

如果臉書27億名用戶全部使用Libra幣，不僅將衝擊全球金融體系，也將撼動各國央行；難怪消息公佈不到1天，立即引來全球財經主管機構關切。7大工業國（G7）審視加密貨幣對金融體系風險的工作小組表示，歐洲央行執委柯爾將擔任召集人，除了各國央行，國際貨幣基金（IMF）也將參與，預料1個月內提出報告。

臉書宣佈這項計畫，適逢歐美政府要嚴管大型科技公司。美國眾議院金融監督委員會主席華特絲，批評臉書持續毫無節制地在使用者生活層面擴張，並要求在國會與金融主管機構進一步審查之前，延後該計畫。聯準會主席鮑爾則透露，臉書事前已知會聯準會與其他全球主管機構。鮑爾表示，他目前並不擔憂臉書幣將取代法定貨幣或者妨害實行貨幣政策。

英國央行總裁卡尼表示，他對Libra是抱持「開放的心胸，而不是開放的大門」。他認同Libra可以降低跨境支付的成本，如果達成其目標，臉書幣將具系統性重要性。不過，卡尼強調，在真正使用之前就必須符合法規與消保的最高標準，不能像社群媒體那樣被數10億人使用之後，才忙於設定標準與法規。

英國央行未來也將首度允許科技公司使用央行的隔拆帳戶，打破迄今只有商業銀行可以將資金存在央行的慣例。臉書日後用以支撐Libra的英鎊部位可存在央行，省去商業銀行的費用以及萬一商銀倒閉的風險。

此外，Libra的另1個問題，在於數據隱私性以及臉書對這項計畫的影響力。臉書在保護使用者個資紀錄不良，去年更爆發洩漏5000萬使用者個資給劍橋分析的醜聞。儘管臉書強調將金融數據與社交數據分開保存，不會被用於目標廣告，「未經客戶同意下」不會分享給第3方；但Calibra產品主管魏爾表示，未來使用者的金融數據可能被用來協助Calibra銷售其他金融商品。

雖然臉書的可信度被畫上問號，但是Mastercard、Visa和PayPal等機構加入創始會員，等同為這個加密貨幣背書。若按計畫新服務明年推出後，將由總部設在瑞士的非營利機構Libra Association管理，但在今年內臉書仍握有主導權。不過，由於牽涉的問題很多，由洗錢、逃稅到隱私保護，繁複的法規使得這個新貨幣能否如期上路，還有變數。