股價起起落落，讓你急著短進短出?小心隱形成本讓你白白損失！應用3個方法大大降低投資風險

2021-05-21

大大學院／汪柏岑

股價起起落落，讓你急著短進短出?小心隱形成本讓你白白損失！應用3個方法大大降低投資風險

圖片來源 : Unsplash

　　投資前做功課是必要的，但在網路資訊爆炸的時代，面對朋友推薦的標的、大師報的明牌，投資入門者該何去何從，才能避開風險，穩健獲利？

　　知名財經主播邱沁宜，特別為上班族量身訂做「降低投資風險必備三原則」，讓你在中長期的投資中，能以簡單易懂的原則，建立正確的心態，投資不再「試試運氣」，而是有依據地配置資產，幫助你使收入積少成多，讓生活因投資更幸福，而非更加混亂！

1. 最大的風險是不了解

　　投資人常常因為不了解投資標的，因而感到信心不足，只敢抱著試試手氣的想法進場，導致不知如何設定停損點，或是無從判斷標的的好壞。

　　例如：邱沁宜訪談過眾多投資客，歸納發現很多投資失敗者，都是因別人推薦就購買。對標的在投資什麼、這些基金是連結哪一些標的，和對公司的專長與營收都一無所知。

　為了避免購買不了解的產品，平時要加強對投資標的的了解，不論是透過產業分析或是財報分析，讓自己擁有足夠的理由購買投資標的，才能使自己不斷成長。

想進行股票投資的新手，務必要了解下列三種投資資訊，才能對購買的股票有全盤性的掌握：

　　一、基本面：是影響公司財務與獲利之所有因素，包含財務報表上的銷貨數據、通貨膨脹或利率的影響，以及產業和個別公司的分析。

　　二、籌碼面：是指研究股市中對價格有影響力的「大戶」的動向。股票市場中，股票即是籌碼，好比個人可以決定要下多少錢、是否要加碼等。透過觀察三大法人（外資、自營商、投信）的進出買賣狀況，預測未來漲跌的情形。

　　三、技術面：透過研究過去市場上的資訊，推測未來的走向。像是成交量、股價、均線、K線和KD指標等，都常應用於技術分析。

2. 趨勢比當天漲跌重要

　　對於投資，就連冷靜專業的基金經理人都會受到盤勢影響，更何況是一般散戶，因此太專注短線變化，容易迷失方向。尤其在疫情期間人心惶惶、股價不穩時，若輕易受當日漲跌影響，容易追高殺低；因此要觀察長期趨勢而非每天漲跌，追蹤近幾個月、半年來的股價指數變化，作為衡量買賣的依歸。（延伸閱讀：股價下跌就能進場撿便宜？搞懂「系統」與「非系統」風險，挑對絕佳入場時機！）

　　同時，若沒有良好的技術判斷，短線操作很容易會獲利失敗，甚至讓本金縮水。這是因為股票交易的過程都須付手續費等隱形的交易成本，儘管帳面上沒賺沒賠，但實際上已在短進短出的過程損失金錢。

　　因此，盡量避免每天看盤，以關注長期趨勢取代短線操作，才是穩健投資獲利的重點。

3. 觀察關鍵的金融指標

　　現代金融資訊氾濫，在龐大的資料、指標中，難以過濾出真正有用的資訊，邱沁宜特別替你精選出台灣「關鍵的資金動能指標」，幫助判斷投資趨勢。

　　台灣的資金動能指標有以下三大項，通常以年增率表示：

　　M1A：通貨淨額＋支票存款＋活期存款。M1A代表國人所有的短期流通資金，但其構成項目不包含定存。

　　M1B：M1A（通貨淨額＋支票存款＋活期存款）＋活期儲蓄存款，也就是人民可隨時動用的資金，較具流動性。可藉此判斷民眾是否願意持有活期儲蓄存款，衡量民間資金與投資的活動力。

　　M2：M1B + 流動性低的準貨幣(定存、外匯存款等)。M2包含流動性不高的準貨幣，如定存，能衡量資金是否外流。

　　透過這三大項指標，能幫助你有憑有據地判斷眾多投資者的心態及台股走勢，以進行更有效的布局。

　　例如：台股落底訊號（判斷是否跌到最低點）可由M1B觀察，當活期儲蓄存款年增率由負翻正，代表投資者對股市具有信心；而若M2定存增加，則表示大眾對股市失去信心，選擇把錢存到較安全、獲利較低的定存。

　　（圖片來源：大大學院）

　　由上圖可以觀察出，M1B在2001及2009皆有由負轉正的現象，而這兩個時間點都配合到台股指數是上升的趨勢，因此可以成為絕佳的關鍵觀察指標。而M1A、M1B、 M2這三項指標的實際數據，可由新聞報紙、中央銀行全球資資訊網獲得，以下2021年3月的相關年增率數據，即從央行資訊網取得，其中也包含簡單的數據分析說明，提供投資人了解狀況。