「超級企業達人講堂」系列報導（四）--企業營運成績單：看懂財報才能讓公司永續經營

如果非財務會計專業領域的工作者，每當想認真研究財務報表時，卻往往迷失在龐雜數字當中。財報數字所反應的概念是什麼？根據維基百科解釋，「是一家企業過去一個財政時間段（主要是季度或年度）的財政表現，及期末狀況。它以量化的財務數字，分目表達…」

看到這你已頭昏了嗎？別擔心，在「超級企業達人講堂，向A+大師學管理」課程中，講師林明樟整理出理解財務報表的四大觀念，就是一份看懂企業營運的成績單。完整的財報你可以知道：1.是一種產出物、2.不能預測未來、3.能用來確認專業 經理人是否言行合一、4.快速讓您了解一家 公司經營大致樣貌。 

損益表：類似個人每月收支表

林明樟指出，損益表其實就像是一份個人每月收支表，看這家公司是否賺錢？每月能存多少錢？收入扣掉其他費用支出後，得到最終數字就是稅後淨利。所以損益表是預估概念，僅供參考不是100%確定，所以不能只看損益表就決定是否投資。

如果投資人只看公司的損益表，你可能從帳面上會以為公司有多餘的錢可以花用，導致誤以為公司營運很健全，但實際上可能在其他經營項目已出現問題。甚至員工可能認為公司有淨利，但為何每年員工獎金都不加碼？背後原因可能是公司沒有現金花用，所以損益表只記錄公司交易往來買賣部份，並沒有記錄現金結算部份。

不能只看損益表就決定是否投資一家公司

圖片來源：SmartM拍攝

資產負債表：一張平衡的報表，由損益表導出

資產負債表，顧名思義就是紀錄一家公司的資產項目及負債數字，資產（A）=負債D）+股東權益（E），這是唯一要記得的公式。而為何說資產負債表示損益表所導出的？因為當公司有現金（淨利）後，就會把錢拿來做各種有形、無形、長期、短期的投資、融資手段。

所以公司往往把淨利拿來做兵分二路分配：投資策略（資本支出，你真正擁有的）、融資策略（負債、股東權益，你如何取得擁有的）。而既然有負債概念，就會有破產危機，許多中小企業為了避免日後以短支長導致破產危機，所以要拿長期可用資金跟銀行做長期貸款，找到20年的虛擬現金，要做好一門生意，就是看翻桌率，用快收（現金）慢付（負債）策略。

資產負債表可看出一家公司對淨利的運用策略

圖片來源：SmartM拍攝

現金流量表：沒有現金也可能導致獲利公司倒閉

1987年之前曾許多公司做假帳，讓投資人誤以為公司長期處在獲利模式，所以從此之後業界開始重視現金流量表，也就是觀察一家公司儘管有獲利，但若沒有現金花用，企業隨時就可能有倒閉危機。

如果你是老闆，你知道哪裡可以挪用出現金？1.營運活動而獲得的現金流量（營運能力）、2投資活動的現金流量（買賣資產）、3融資/理財活動的現金流量（跟銀行和股東借錢），其中營運活動的現金流量最為關鍵。

從現金流量表可以獲得3大重要觀念：

1.損益表有賺錢不等於馬上有現金可以花用

2.淨利是估計值，不能直接拿來花用

3.營運活動的現金流是企業的生命線

現金流量表可看出一家公司是否面臨生死存亡

圖片來源：SmartM拍攝

講師簡介：林明樟 (MJ老師)

現任1095學苑主持人，林明樟老師為兩岸知名財務管理講師，獨創「超級數字力」課程(台灣新型專利103220706)，靈活運用各種遊戲、商業模擬軟體，將艱澀難懂的財務課程化繁為簡，結合各種職務與工作的數字管理技巧，成為國際級企業的指定財務課程講師，授課對象包含：阿里巴巴、Mercedes Benz、Costco、SONY、Hitachi…等，授課足跡遍及兩岸三地百家企業，是兩岸指定度最高的數字管理講師，財務公開班課程一位難求。專長課程為數字管理、B2B專業商務談判與創新創意商業模式，多年累積的創業、國際銷售經驗，讓林明樟老師的數字管理課程更貼近企業經營的高層視野，高階主管指定必上課程。

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圖片來源：主圖：Tax Credits(CC Licensed)，縮圖：SmartM拍攝

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